Матеріальною і фінансовою основою місцевого самоврядування є 
- рухоме і нерухоме майно,
- доходи місцевих бюджетів, інші кошти,
- земля, природні ресурси, що є у власності територіальних громад сіл, селищ, міст, районів у містах,
- природні ресурси, що належать державі, а керують органи місцевого самоврядування від імені держави;
- а також об'єкти їхньої спільної власності, що перебувають в управлінні районних і обласних рад.
Територіальні громади сіл, селищ і міст можуть об'єднувати на договірних засадах об'єкти комунальної власності, а також кошти бюджетів для виконання спільних проектів або для спільного фінансування (утримання) комунальних підприємств, організацій і установ, створювати для цього відповідні органи і служби.
Держава не бере участь у формуванні доходів бюджетів місцевого самоврядування, фінансово підтримує місцеве самоврядування. Витрати органів місцевого самоврядування, що виникли внаслідок рішень органів державної влади, компенсуються державою.
Місцеві ради вирішують 
- скільки коштів вони виділяють на утримання держави в процентах від доходу – це є однаковим і загальним рішенням для всіх місцевих рад України;
- скільки коштів вони виділяють на утримання області в процентах від доходу – це є однаковим і загальним рішенням для всіх місцевих рад відповідної області;
- скільки коштів вони виділяють на утримання району або територіальної громади в процентах від доходу – це є однаковим і загальним рішенням для всіх місцевих рад відповідного району або міста.